大摩：维持兖矿能源（01171）“减持”评级 目标价升至22.2港元

大摩发布研究报告称，维持兖矿能源（01171）“减持”评级，将今年盈测降6%，明年则升4%，以反映煤炭最新价格、装运量预测、以及海外业务的盈利贡献减弱，目标价由21.15港元上调至22.2港元。此外，该行还上调2023-24年商品煤产量预测，并表示公司最新产能指引提升或于未来一至两年时间发生。

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大摩：予长飞光纤光缆（06869）“与大市同步”评级 目标价18港元

大摩发布研究报告称，予长飞光纤光缆（06869）“与大市同步”评级，预计未来60天股价将跑赢同业，发生机率在60%至70%，目标价18港元。该行指，公司目前估值对应预测今年市盈率仅9倍，低于12倍的历史平均水平。除此之外，该股在ChatGPT主题下的反弹幅度较小，因此与A股的同业相比，认为其风险回报更佳。

富瑞：予中兴通讯（00763）“买入”评级 目标价上调至32.43港元

富瑞发布研究报告称，予中兴通讯（00763）“买入”评级，下调今年收入预测4%，但将核心营运利润和净利润预测上调5%，目标价由29.1港元上调至32.43港元。该行认为，集团估值仍然不高，而且美国对中国当前领先企业潜在限制所带来的服务器上行空间并未体现在价格中。

报告中称，公司首季收入仅增长约4.7%，逊于预期，可能是受到疫情和智能手机销售疲弱所影响。但2023财年毛利率为44.5%，比该行预期高出7个百分点，这或是由于营运商在收入组合中的占比更高以及其毛利率进一步上升。此外，公司核心营运利润增长45%，净利润增长19%，但如果撇除库存减记，将增长42%。

大摩：予中兴通讯（00763）“增持”评级 目标价30港元

大摩发布研究报告称，予中兴通讯（00763）“增持”评级，相信营运商业务具韧性，因为主要客户已经宣布今年资本支出计划，总预算同比略有增长，可以支持其今年收入正增长，目标价30港元。该行维持对该股正面看法，随着来自数据中心的收入贡献上升，加上5G技术特许权，可以助中兴把握未来新的增长机会。

报告中称，中兴通讯首季纯利胜于预期，但收入仅增长4.3%，认为主要是受消费电子部门拖累，因为全球智能手机出货量在首季同比下降12%。公司强调，创新业务部门季内实现超过40%收入增长，显示出坚实的增长势头。

小摩：维持招商银行（03968）“增持”评级 目标价70港元

小摩发布研究报告称，维持招商银行（03968）“增持”评级，将2023-25财年盈测分别上调0.57%/0.85%/0.82%，目标价70港元。该行相信招行在提供优质服务方面，拥有中国最好的零售网络，因此其每间分行的零售存款在去年明显高于同行平均水平。另存款成本在股份制银行和城商行同业中最低，该行认为在存款利率自由化的情况下，这应该是一个优势。

（亚汇网编辑：雪晴）